近年来，在全球范围内，光伏产业一直走在井喷增长的路上，算得上优等生，然而，硬币的另一面，是井喷带来的市场环境压力不断加大，整个光伏产业需要比拼的软硬实力也越来越多。

2011年，我国光伏行业呈现快速发展势头，国家出台并实施了很多政策加速了国内光伏市场的快速启动，然而，在彼时技术、设备条件并不成熟的情况下，“门外汉”仓促布局，虽然助推规模提升，却也使得市场上出现了很多质量不过关的产品。

十年后，中国光伏产业再度进入井喷态势，然而伴随着市场的蓬勃扩张，光伏制造端开始面临产能过剩的挑战，整个产业链条上的竞争加剧，企业利润空间受到挤压，伴随着市场供需关系的微妙变化，行业整体步入了一个调整与优化的关键时期。

光伏电站迎来一波井喷

时间回到十年前，彼时的中国光伏制造业由于价格下滑，外部双反等原因陷入困境，大量中上游制造商把眼光投向下游光伏电站领域，寄希望通过光伏电站消化日趋严重的库存，从供应商变成开发商，这一轮自救让国内大量光伏上游企业选择了光伏电站。

因为中国电力需求旺盛，并且从发电入手不涉足光伏制造，就不会遭遇光伏制造企业眼下面临的产能过剩、负债高企等问题。

彼时，对于挣扎于生死边缘的光伏企业，选择进入电站只是无奈之举，他们共同目标是建成电站然后整体销售，一座理论运营25年的光伏电站，8年可以收回成本，保证10%以上的内部收益率。

未来20年，最有前景的替代能源就是太阳能，这是大部分投资者的共识。在巨大的利益面前，曾经一度将电站建成转手即卖的光伏制造企业也开始保留优质电站自用。

2023年，随着新能源的发展，加之“碳排放”的政策影响，中国光伏产业再度进入井喷态势，光伏下游电站也迎来爆发式增长，此前因硅料价格高企而停摆的项目，开工的开工，并网的并网。不少上市公司和国企开始溢价收购光伏电站。

2023年全国太阳能发电全年累计装机容量约6.09亿千瓦，同比增长55.2%，增长幅度为所有能源发电之首。

COP 29的《巴黎协定》达成了历史性共识，相当于正式拉开了全球碳市场的帷幕，不仅将全球碳交易推向现实，更将为新能源行业，尤其是光伏等清洁能源领域，带来前所未有的发展机遇。

2024年上半年，国内光伏新增装机容量达到了102.48吉瓦，同比增长幅度高达30.7%。但光伏电站开发依旧是重资产、长周期的业务，对企业的“财力”要求较高。

11月13日，中国电建发布2025年度光伏组件、光伏逆变器框架入围集中采购项目招标公告，采购规模均为51GW，这对于光伏行业来说还是首次。

一方面，这次集采意味着大规模的采购应用，是对光伏行业过剩的产能是一次极大的消化；另一方面，中国电建是央企，国家带头对新能源的布局，意味着需求量会大幅度增加，缓解行业供需压力。

下游产业态势

光伏行业在2024年上半年还是面临了需求萎缩与产能过剩的双重压力。国外部分国家光伏补贴政策退坡等因素导致光伏装机需求下降，同时，近年来光伏产业链各环节均出现大规模扩产，导致产能严重过剩，加剧了市场竞争，压缩了企业的利润空间。

就以光伏电站为例，如今光伏EPC投招标更加“卷到不能再卷”，从业者都能明显感觉到，尤其是工厂的分布式光伏项目竞争十分激烈，“一个小项目，五、六个公司报价，谁价格低就给谁做，有时候中标项目利润空间只剩15%”。

但光伏电站开发依旧是重资产、长周期的业务，对企业的“财力”要求较高，然而在光伏政策的大力扶持以及可再生能源发电补贴下，还是不少企业选择开发光伏电站，期望能够分得政策红利的‘一杯羹’。

但在太阳能等光伏电站上市企业宣布获得大额可再生能源补贴的同时，也有不少光伏电站项目因存在未纳入建设指标规模且备案过期失效、为违规项目批复上网电价等问题而面临退补情形。

10月中旬，国家能源局首次对分布式光伏市场存在的突出问题提出通报与批评，还列举了7省7市妨碍分布式光伏发展典型事件，力挺分布式光伏健康发展。

其中就有办理分布式光伏项目并网时限普遍超期，影响项目建设进度；办理分布式光伏项目更名过户业务不规范影响入网等问题。

同时，中国光伏协会也郑重表示，防止“内卷式”恶性竞争，呼吁企业不要进行低于成本的销售与投标，甚至拿出《中华人民共和国招投标法》和《中华人民共和国招标投标法实施条例》相关规定，要求中标合同必须高于成本，否则涉嫌违法。

如今，光伏行业已进入第四轮周期底部已成为业内共识，高速发展也催生了很多行业问题。以光伏电站为例，部分地区由于快速装机与外送通道建设以及当地的负荷增长不匹配，导致难以消纳、弃光限电率上升、市场化交易电价收入下降等。

现在政策方面频繁释放积极信号，尤其是对供给侧政策，将持续有效驱动未来两个季度行业过剩产能的加速处理，主产业盈利拐点应该快出现了。

国际能源署（IEA）于近日发布的2024年《可再生能源报告》提出，在接下来的十年中，太阳能光伏将成为推动全球可再生能源迅速发展的核心力量。

基于国内现有的可再生能源政策，预计未来几年地面光伏电站和分布式光伏装机量几乎翻倍。到2030年，地面光伏的容量将从当前的917.1GW增至3467.1GW，分布式光伏也将从当前的694.4GW增至2353.5GW。

10月30日，三峡能源将投资建设新疆塔克拉玛干沙漠新能源基地项目，共建设光伏850万千瓦、风电400万千瓦，配套建设煤电6×66万千瓦和新型储能500万千瓦时。项目动态投资金额为718.48亿元，其中项目资本金占投资金额的25%，为179.63亿元，由股东按照持股比例出资，公司出资61.07亿元。

项目涵盖了光伏、风电、煤电和新型储能等多个领域，这无疑显示了国家对可再生能源产业的坚定支持。

业内人士普遍认为，以光伏为代表的新能源仍然是优质赛道，光伏至少还能“再战十年”！